О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов, капитала и обязательств, изменения в размещении средств и источниках их формирования.
Цель анализа состава, динамики и структуры активов организации состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования.
Источником информации для проведения анализа служит форма №1 «Бухгалтерский баланс».
В табл. 2 представлен анализ динамики изменения оборотных и внеоборотных активов ООО ПСПК «Фирма Денвер-МК» за 2005-2007 гг.
Таблица 2
Анализ динамики изменения оборотных и внеоборотных активов ООО ПСПК «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
(руб.)
показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Изменение (+/-) Темп роста. %
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
Внеоборотные активы 1729602 1772960 2266139 43358 493179 102,50 127,82
Оборотные активы 1724831 2179208 4344340 454377 2165132 126,34 199,35
Итого 3454433 3952168 6610479 497735 2658311 114,41 199,35
Итоговая сумма – актив баланса в течение всего анализируемого периода увеличивается: в 2005 г. она составляла 3 454 433 руб., в 2006 г. на 497 735 руб. (114,41 %) больше, в 2007 г. произошло увеличение суммы еще на 199,35 %, и она составила 6 610 479 руб.
Увеличение актива в данном случае свидетельствует об наращении предприятием хозяйственного оборота.
Сумма внеоборотных активов в 2006 г. по сравнению с 2005 г. возросла на 43 358 рублей (102,50 %), в 2007 г. увеличилась еще на 493 179 руб (127,82 %) по сравнению с 2006 г.
Сумма оборотных активов так же имеет тенденцию к увеличению: с 1 724 831 руб. в 2005 г. до 4 344 340 руб. в 2007 г. (126,34 % в 2006 г. и 199,35 % в 2007 г.).
Анализ состава, структуры и динамики пассивов.
Задачи анализа:
- изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;
- оценить произошедшие изменения в составе пассиве баланса за анализируемый период.
Анализ структуры и динамики пассивов представлен в табл. 3
Таблица 3
Анализ структуры и динамики источников капитала ООО ПСПК «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
показатель 2005г. 2006г. 2007г. Изменение,(+/-) Темп роста, %
Руб. Руб. Руб. 2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
Собственный капитал 1190523 1266060 1509788 75537 243728 106,34 119,25
Заемный капитал 2263910 2686108 5100691 422198 2414583 118,65 189,89
Соотношение собственного и заемного капитала 0,53 0,47 0,29 -0,06 -0,18 88,68 0,62
Итого 3454433 3952168 6610479 497735 2658311 114,41 167,26
Рис. 1 демонстрирует соотношение собственных и заемных средств ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Рис. 1. Соотношение собственного и заемного капитала ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., руб.
Величина собственного капитала ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» с каждым г. растет: на 75 537 руб. в 2006 г. (106,34 %) и на 243 728 руб. в 2007 г. (119,25 %).
В то же время более быстрыми темпами возрастает и величина заемного капитала организации: в 2006 г. на 422 198 руб. (118,65 %), в 2007 г. на 2 414 583 руб. (189,89 %).
Общая величина заемных средств заметно превышает сумму собственного капитала. Соотношение собственного и заемного капитала в 2005 г. составляет 0,53, в 2006 г. 0,47, в 2007 г. 0,29.
Анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, финансовой независимости от внешних источников финансирования, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в процессе производства и реализации продукции.
В табл. 4 представлен анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года.
Таблица 4
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» в 2005-2007 гг.
показатель норматив 2005г. 2006г. 2007г.
Коэффициент автономии >0,5 0,3446 0,3203 0,2284
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2 - 0,5 -0,4528 -0,4004 -0,5009
Коэффициент финансовой зависимости <0,5 0,6554 0,6797 3,3784
Коэффициент финансовой устойчивости 0,8 - 0,9 0,3625 0,5409 0,4901
Коэффициент финансовой активности <1 0,9016 2,1216 3,3784
Коэффициент постоянного актива <1 1,4528 1,4004 1,5009
Коэффициент автономии за весь анализируемый период не соответствует нормативу, показатели меньше норматива. Значит, доли собственных средств в общей величине источников недостаточно для успешного функционирования предприятия, и финансирование деятельности организации происходит за счет заемных источников.
Коэффициенты маневренности собственного капитала за весь анализируемый период меньше норматива. Значит недостаточная часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы.
Коэффициент финансовой зависимости не соответствует нормативу. Можно говорить о том, что в 2005-2007 гг. превышена доля заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации.
За весь анализируемый период коэффициент финансовой устойчивости меньше 0,8. Это свидетельствует о недостаточном удельном весе источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время.
Коэффициент финансовой активности меньше единицы лишь в 2005 г.. В последующий период имеет место превышение заемных средств ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» над собственными.
Результаты расчета коэффициента постоянного актива показывают чрезмерную долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств. Сумма внеоборотных активов превышает сумму собственных источников средств.
Анализ ликвидности и платежеспособности.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов больше или равна его внешней задолженности.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Результаты анализа содержит табл. 5
Таблица 4
Анализ платежеспособности ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., руб.
А
2005г
2006г
2007г П
2005г
2006г
2007г
А1 250635 304113 2144128 П1 432783 613339 1919250
А2 590882 891913 1054391 П2 1769356 1200690 1450720
А3 1387644 1496399 1646809 П3 46068 855543 1690662
А4 1211012 1244869 1290062 П4 1190699 1266472 1510185
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
2005 год: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.
2006 год: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
2007 год: А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4.
Таким образом, ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» нельзя назвать абсолютно ликвидным предприятием. Наиболее ликвидным его можно считать в 2006 г..
Анализ деловой активности
Результаты расчетов содержит табл. 6
Табл. 6
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств в ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
показатель 2005г. 2006г. 2007г. Темпы роста, %
2006/
2005 2007/
2006
Объем реализованной продукции, руб. 4099934,0 4894854,0 5697772,0 119,39 116,40
Средняя стоимость оборотных средств, руб. 1404888,0 1952019,0 3267180,5 138,94 167,37
Средняя стоимость запасов, руб. 757388,0 846853,5 989448,0 111,81 116,84
Средняя величина дебиторской задолженности, руб. 452218,0 741313,5 972366,0 163,93 131,17
Средняя величина кредиторской задолженности, руб. 332289,5 523061,0 746128,0 157,41 142,65
Средний за период итог баланса 2841343,5 3703300,5 5281323,5 130,34 142,61
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты 1,4429 1,3218 1,7439 -0,1211 0,4221
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты 5,4133 5,7800 5,7585 0,3667 -0,0215
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты 9,0663 6,6029 5,8597 -2,4634 -0,7432
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты 12,3384 9,3581 7,6365 -2,9803 -1,7216
Коэффициент закрепления оборотных активов 0,3427 0,3988 0,5734 0,0561 0,1746
Длительность одного оборота запасов, дн. 67 63 63 -4 0
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дн. 40 55 62 15 7
Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дн. 30 39 48 9 9
Продолжительность операционного цикла, дн. 107 118 125 11 7
Продолжительность финансового цикла, дн. 77 79 77 2 -2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2006 г. по сравнению с 2005 снизился на 0,1211 оборотов. Но в 2007 г. этот показатель вырос на 0,4221 оборот в сравнении с 2006 г.. Значит, скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия соответственно увеличилась.
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2006 г. увеличился: в 2005 г. – 5,4133 оборота; в 2006 г. - 5,7800 оборотов. В 2007 г. произошло снижение показателя на 0,0215 оборота и он составил 5,7585 оборотов. Длительность одного оборота запасов сократилась с 67 дней в 2005 г. до 63 дней в 2006 и 2007 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снижается: на 2,4634 оборота в 2006 г. по сравнению с 2005 г. и на 0,7432 оборота в 2007 г. по сравнению с 2006 г.. Это является благоприятной для предприятия тенденцией. Длительность одного оборота дебиторской задолженности в 2005 г. – 40 дней, в 2006 г. - 55 дней, в 2007 г. длительность увеличилась до 62 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в течение всего периода уменьшается: на 2,9803 оборота в 2005 г. и на 1,7216 оборотов в 2007 г., что благоприятно сказалось на деятельности предприятия.
Общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и в форме дебиторской задолженности (ПОЦ) составляет: в 2005 г. 107 дней, в 2006 г. 118 дней, в 2007 г. 125 дней.
Время, в течение которого инвестированный капитал участвует в финансировании операционного цикла (ПФЦ) увеличивается в 2006 г. на 2 дня (с 77 дней до 79 дней). В 2007 г. он вновь составляет 77 дней.
Анализ вероятности банкротства
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и платежеспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и других, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.
Рассмотрим формулу, разработанную в 1972 г. Лисом.
Z = 0,063*Х1 + 0,092*Х2 + 0,057*Х3 + 0,001*Х4, (1.3.18)
где
Х1 = ОА / А, (1.3.19)
Х2 = прибыль от реализации / А, (1.3.20)
Х3 = нераспределенная прибыль / А, (1.3.21)
Х4 = СК / ЗК. (1.3.22)
В этой формуле минимальное предельное значение вероятности банкротства равняется 0,037.
Табл.7 содержит результаты анализа вероятности банкротства ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года.
Таблица 7
Анализ вероятности банкротства ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг. по методике Лиса
Х1 Х2 Х3 Х4 Z Результат
2005 г. 0,4993 0,1027 0,0421 1,5259 0,0438 <0,037
2006 г. 0,5514 0,1167 0,0559 0,4713 0,0491 >0,037
2007 г. 0,6572 0,1037 0,0250 0,2961 0,0526 >0,037
Согласно табл. 7, можно сделать вывод, что, начиная с 2006 года для предприятия ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» существует вероятность банкротства.
Анализ основных производственных фондов ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК».
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и наиболее полное и эффективное их использование. Основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на результаты деятельности предприятия.
Табл. 8 содержит результаты анализа движения основных средств предприятия.
Табл. 8
Движение и структура основных средств ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., руб.
Виды основных средств
На конец 2005г. Поступило Выбыло
На конец 2006г. Поступило Выбыло
На конец 2007г.
Здания 859193 14836 59 902852 31930 224 934558
Сооружения и передаточные устройства 179289 1875 253 180911 2514 1187 182076
Машины и оборудование 771662 92117 9541 854400 135991 19186 971205
Транспортные средства 73004 3977 2148 74833 10406 30667 54572
Производственный и хозяйственный инвентарь 24839 977 1114 24702 1964 327 26339
Другие виды основных средств - - - - - - -
Земельные участки и объекты природопользования 43927 - - 43927 - - 43927
Итого: 1980796 113782 13115 2081463 182805 51591 2212677
Износ 864120 - - 922364 - - 1016423
Табл. 9 содержит данные о динамике изменения основных средств ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года.
Таблица 9
Динамика изменения основных средств ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., руб.
Виды основных средств 2005г. 2006г. 2007г. Изменение, +/- Темп роста,%
2006/
2005 2007/
2006 2006/
2005 2007/
2006
Здания 859193 902852 934558 43659 31706 105,08 103,51
Сооружения и передаточные устройства 179289 180911 182076 1622 1165 100,90 100,64
Машины и оборудование 771662 854400 971205 82738 116805 110,72 113,67
Транспортные средства 73004 74833 54572 1829 -20261 102,51 0,73
Производственный и хозяйственный инвентарь 24839 24702 26339 -137 1637 0,99 106,63
Другие виды основных средств - - - - - - -
Земельные участки и объекты природопользования 43927 43927 43927 0 0 100,00 100,00
Итого: 1980796 2081463 2212677 100667 131214 105,08 106,30
Как видно из табл. 8 и 9, за анализируемый период общая сумма основных средств ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» увеличилась: в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 100 667 руб. (105,08 %), в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 131 214 руб. (106,30 %). Это увеличение произошло за счет следующих статей: машины и оборудование – 110,72 % в 2006 г. и 113,67 % в 2007 г.; производственный и хозяйственный инвентарь – 106,63 % в 2007 г.; транспортные средства – 102,51 в 2006 г.; сооружения и передаточные устройства – 100,90 % в 2006 г. и 100,64 % в 2007 г..
Уменьшение в составе оборотных средств наблюдается по статье «транспортные средства» на 20 261 руб. (0,73 %) в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и по статье «производственный и хозяйственный инвентарь» на 137 руб.(0,99 %) в 2006 г. по сравнению с 2005 г..
Для характеристики состояния основных средств рассчитываются коэффициенты обновления (Кобн), износа (Кизн), выбытия (Кв) и прироста (Кпр):
Кобн = стоимость поступивших основных средств за период / стоимость основных средств на конец периода. (1.2.1)
Кв = стоимость выбывших основных средств за период / стоимость основных средств на начало периода. (1.2.2)
Кпр = сумма прироста основных средств за период / их стоимость на начало периода. (1.2.3)
Кизн = сумма износа основных средств / первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату. (1.2.4)
Результаты расчетов представлены в табл. 10
Таблица 10
Анализ состояния основных средств ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Показатель 2006 год 2007 год Изменение, +/-
коэффициент обновления 0,0546 0,0826 0,0280
коэффициент выбытия 0,0066 0,0248 0,0182
коэффициент прироста 0,0508 0,0630 0,0122
коэффициент износа 0,4656 0,4883 0,0227
Коэффициенты обновления за весь анализируемый период значительно меньше, чем коэффициенты износа. Это свидетельствует о том, что основные средства на предприятии в хорошем состоянии и в их замене пока нет необходимости. Тем не менее, изменение коэффициента выбытия за анализируемый период имеет положительный характер, что свидетельствует о недостаточно хорошем техническом состоянии ОПФ. Коэффициент прироста увеличился на 0,0122.
Анализ обеспеченности ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» трудовыми ресурсами и движение рабочей силы.
Достаточная обеспеченность предприятия квалифицированными работниками имеет большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Источниками информации для приведенного анализа являются данные табельного учета и отдела кадров ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК».
Структура и динамика движения персонала ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года отражена в табл. 11
Таблица 11
Динамика движения персонала ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
категории 2005г. 2006г. 2007г. Изменение, +/- Темп роста, %
кол-во,чел. кол-во,чел. кол-во,чел. 2006/2005 2007/2006 2006/2005 2007/2006
РСиС 2215 1888 1475 -327 -413 85,24 78,13
в том числе
руководители 961 905 694 -56 -211 94,17 76,69
специалисты 1150 906 728 -244 -178 78,78 80,35
служащие 104 77 53 -27 -24 74,04 68,83
Рабочие 8344 6644 5532 -1700 -1112 79,63 83,26
в том числе
основные 3802 3211 2800 -591 -411 84,46 87,20
вспомогательные 4542 3433 2732 -1109 -701 75,58 79,58
Всего 10559 8532 7007 -2027 -1525 80,80 82,13
Графически структура трудовых ресурсов и их динамика представлена на рис. 2
Рис. 2. Структура трудовых ресурсов ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., чел.
Согласно табл. 11, в 2006 г. среднесписочная численность ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» по сравнению с 2005 г. уменьшилась на 2027 человек, в 2007 г. еще на 1525 человек.
Число работников по всем категориям структуры трудовых ресурсов ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» уменьшается.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывается и анализируется динамика следующих показателей:
1) коэффициент оборота по приему рабочих
; (1.2.5)
2) коэффициент текучести кадров
; (1.2.6)
3) коэффициент постоянства состава персонала
. (1.2.7)
Результаты расчетов данных показателей представлены в табл. 12
Табл. 11
Характеристика движения рабочей силы ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Показатель 2005г. 2006г. 2007г.
Среднесписочная численность 10559 8532 7007
Количество принятых 3333 1338 1220
Количество работающих весь год 3872 3829 3415
Количество уволившихся 3354 3365 2372
Коэффициент оборота 0,3157 0,1568 0,1741
Коэффициент текучести кадров 0,3176 0,3944 0,3385
Коэффициент постоянства 0,3667 0,4488 0,4874
Коэффициент оборота по приему рабочих в 2006 г. по сравнению с 2005 г. снижается (с 0,3157 до 0,1568); но в 2007 г. незначительно вырос до 0,1741.
Коэффициент текучести кадров за анализируемый период изменился незначительно.
Коэффициент постоянства с каждым г. увеличивается, тем не менее, численность работников предприятия нельзя назвать достаточно стабильной.
Анализ использования фонда рабочего времени.
Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию (табл.13).
Таблица 13
Использование трудовых ресурсов в ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
№ стр показатель 2005г.
2006г.
2007г.
1 среднесписочная численность 10559 8352 7007
2 отработано дней одним рабочим за год 245 247 251
3 средняя продолжительность рабочего дня 7,5 7,5 7,5
4 отработано часов одним рабочим за год (стр.2 * стр.3) 1837,5 1852,5 1882,5
5 общий фонд рабочего времени
(стр.4 * стр.1) 19402162,5 15472080,0 13190677,5
Фонд рабочего времени зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня. На ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» общий фонд рабочего времени имеет тенденцию к снижению. Это связано с уменьшением численности работников, а также с количеством отработанных дней за год.
Анализ производительности труда на ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК».
Для оценки уровня интенсивности использования персонала применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей производительности труда.
Для оценки уровня интенсивности использования трудовых ресурсов на ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» проведем анализ производительности труда.
В табл. 14 отражены показатели для анализа производительности труда и заработной платы ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Таблица 14
Показатели анализа производительности труда и заработной платы ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Наименование показателя 2005г 2006г 2007г
Среднесписочная численность, чел. 10559 8532 7007
Производительность труда (выручка/численность),
руб./чел. 388,29 573,70 813,15
Среднегодовая заработная плата, руб./ чел. 60,21 82,94 106,29
Прирост производительности труда, % - 47,75 41,74
Прирост заработной платы, % - 37,75 28,12
Прирост численности работников, % - -19,20 -17,87
Среднесписочная численность работников ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» уменьшается: в 2006 г. на 19,20 %, в 2006 г. на 17,87 %. Тем не менее, производительность труда растет: в 2006 г. наблюдался прирост на 47,75 %, в 2007 г. еще на 41,74 %. Прирост заработной платы не опережает прирост производительности труда. Это говорит о том, что предприятие выбрало правильную кадровую политику.
Среднегодовая заработная плата на одного работника увеличивается. В 2005 г. она составляла 60,21 руб., в 2006 г. наблюдался ее прирост на 37,75 %, и она составила 82,94 руб. В 2007 г. произошло увеличение среднегодовой заработной платы на 28,12 %.
Анализ фонда оплаты труда и средней заработной платы на ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК».
Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты.
Для оценки эффективности использования средств на оплату труда используются такие показатели, как объем производства продукции, выручка и прибыль на руб. заработной платы (табл. 15).
Таблица 15
Показатели эффективности использования фонда оплаты труда ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
показатель 2005г. 2006г. 2007г.
ФОТ, руб. 635 824 707 676 744 746
себестоимость продукции, руб. 3 347 742 3 928 444 4 491 275
выручка, руб. 4 099 934 4 894 854 5 697 772
чистая прибыль, тыс.руб 88 799 122 149 299 243
себестоимость продукции на руб. зарплаты 5,27 5,55 6,03
выручка на руб. зарплаты 6,45 6,92 7,65
сумма чистой прибыли на руб. зарплаты 0,14 0,17 0,40
Судя по данным табл. 15 ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» достаточно эффективно использует средства фонда оплаты труда. С каждым г. увеличиваются объемы валовой и чистой прибыли на руб. зарплаты, производится больше продукции.
Выручка на руб. заработной платы из года в год увеличивается: в 2005 г. – 6,45; в 2006 г. – 6,92; в 2007 г. – 7,65.
Сумма чистой прибыли на руб. заработной платы в 2006 г. увеличилась до 0,17 (в 2005 г. она составляла 0,14). В 2007 г. произошло увеличение еще на 0,23.
Таким образом, можно сделать вывод, что на ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» используется правильная мотивация труда, фонд заработной платы расходуется эффективно и экономично.
Анализ себестоимости продукции ООО «Фирма Денвер-МК»
Анализ себестоимости продукции.
Анализ себестоимости включает в себя изучение общей суммы затрат в целом и по основным элементам (табл. 16).
Табл. 16
Затраты на производство продукции ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Элементы затрат 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темп изменений, %
Сумма,
руб. Уд. вес, % Сумма,
руб. Уд. вес, % Сумма,
руб. Уд. вес, % 2006/
2005 2007/
2006
Оплата труда 635824 17,01 707676 17,63 744746 17,04 71852 37070
Отчисления на социальные нужды 224460 6,01 191334 4,77 200706 4,59 -33126 9272
Материальные затраты 2633980 70,46 2414693 60,15 2967578 67,90 -219287 552885
Амортизация 53567 1,43 60612 1,51 66394 1,52 7045 5782
Прочие затраты 190478 5,09 639858 15,94 390950 8,95 449380 -248908
Полная себестои-мость 3738309 100 4014173 100 4370274 100 275864 356101
в том числе:
переменные расходы 3017756 80,73 3157098 78,65 3405953 77,93 139342 248855
постоянные расходы 720553 19,27 857075 21,35 964321 22,07 136522 107246
Как показывает табл. 16, наибольший удельный вес в составе себестоимости продукции ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за анализируемый период занимают материальные затраты: 2005 год – 70,46 %, 2006 год – 60,15 %, 2007 год – 67,90%. Сумма материальных затрат в 2006 г. по сравнению с 2005 г. уменьшилась на 219 287 руб., в 2007 г. возросла на 552 885 руб.
Затраты на оплату труда с каждым г. растут. Если в 2005 г. они составляли 635 824 руб., то к 2007 г. сумма увеличилась до 744 746 руб. Удельный вес в составе себестоимости в 2005 г. составил 17,01 %, в 2006 г. – 17,63 %, в 2006 г. – 17,04 %.
Полная себестоимость продукции растет: в 2005 г. она отражена суммой 3 738 309 руб., в 2006 г. – 4 014 173 руб. (на 275 864 руб. больше), в 2007 г. – 4 370 274 руб. (больше на 356 101 руб.).
Переменные затраты в составе себестоимости занимают большую долю, нежели постоянные затраты: 2005 год – 80,73 % против 19,27 %, 2006 год – 78,65 % против 21,35 %, 2007 год – 77,93 % против 22,07 %.
Уменьшение доли заработной платы в 2007 г., и увеличение доли амортизации свидетельствуют о повышении технического уровня предприятия. К тому же, в подтверждение данного вывода, стоит вспомнить анализ технико-экономических показателей (глава 2.2), согласно которому среднесписочная численность работников предприятия из года в год уменьшается, а производительность труда при этом растет.
Анализ затрат на руб. произведенной продукции.
Проведем анализ затрат на руб. произведенной продукции ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за последние три года (табл. 17).
Таблица 17
Анализ затрат на руб. произведенной продукции ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., руб.
Показатель 2005г. 2006г. 2007г.
Общая сумма затрат на производство 3738309 4014173 4370274
Выручка 4099934 4894854 5697772
Затраты на руб. произведенной продукции 0,91 0,82 0,76
Так как затраты на руб. произведенной продукции в ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» меньше единицы, то производство продукции является рентабельным.
Анализ показателей рентабельности.
Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты деятельности, потому что их величина показывает соотношение полученного эффекта и величину затраченных для его получения ресурсов.
В рыночной экономике придается большое значение сравнениям прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Международная практика выработала разновариантные схемы расчета рентабельности.
В табл. 18 раскрывается анализ показателей рентабельности производства и реализации продукции на ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года. Используется формулы, содержащиеся в табл. 18
Таблица 18
Анализ показателей рентабельности производства и реализации продукции на ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Изменение,(+/-)
2006/
2005 2007/
2006
Средняя величина активов, руб. 2841343,5 3703300,5 5281323,5 861957,0 1578023,0
Среднегодовая стоимость основных средств, руб. 1096089,5 1137887,5 1177676,5 41798,0 39789,0
Среднегодовая стоимость оборотных активов, руб. 1404888,0 1952019,5 3267180,5 547131,5 1315161,0
Среднегодовая стоимость собственного капитала, руб. 1163655,0 1228291,5 1387924,5 64636,5 159633,0
Средняя за период величина кредитов и займов, руб. 1677688,5 2475009,0 3893399,5 797320,5 1418390,5
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, руб. 2841343,5 3703300,5 5281323,5 861957,0 1578023,0
Выручка от реализации продукции, руб. 4099934,0 4894854,0 5697772,0 794920,0 802918,0
Себестоимость продукции, руб. 3347742,0 3928444,0 4491275,0 580702,0 562831,0
Прибыль от продаж,
руб. 354667,0 461335,0 685530,0 106668,0 224195,0
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты налогов и процентов, руб. 303416,0 437001,0 693005,0 133585,0 256004,0
Прибыль до налогообложения, руб. 135396,0 200543,0 437518,0 65047,0 236715,0
Чистая прибыль, руб. 88799,0 122149,0 299243,0 33350,0 177094,0
Рентабельность продукции, % 10,59 11,74 15,26 1,15 3,52
Рентабельность продаж, % 8,65 9,42 12,03 0,77 2,61
Рентабельность собствен-ного капитала, % 7,63 9,94 21,56 2,31 11,62
Рентабельность заемного капитала, % 5,29 4,94 7,69 -0,35 2,75
Рентабельность совокупно-го капитала, % 10,69 11,80 13,12 1,11 1,32
Рентабельность активов, % 4,77 5,41 8,28 0,64 2,87
Рентабельность оборотных активов, % 9,64 10,27 13,39 0,63 3,12
Общая рентабельность предприятия, % 2,17 2,49 5,25 0,32 2,76
Фондорентабельность, % 8,10 10,73 25,41 2,63 14,68
Рентабельность продукции характеризует доходность основной деятельности предприятия. В 2006 г. рентабельность продукции ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» повысилась на 1,15 %, в 2003 г. возросла еще на 3,52 %, что говорит о росте отдачи на каждый руб. авансированных средств и более эффективном их использовании.
Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля продаж. В 2006 г. показатель увеличился на 0,77 % и вновь немного увеличился в 2007 г. (на 2,61 %). Это свидетельствует о том, что величина прибыли, полученной с каждого рубля продаж, становится больше.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, то есть величину прибыли, полученной на каждый руб. вложений акционеров в данное предприятие и оставшейся в распоряжении предприятия. В 2005 г. этот показатель составил 7,63 %, в 2006 г. 9,94 %, в 2007 г. произошло его увеличение на еще 11,62%.
Наиболее эффективно заемные средства предприятие использовало в 2007 г.. Рентабельность заемного капитала в 2007 г. составила 7,69 %. В 2006 г. наблюдалось снижение показателя с 5,29 % до 4,94 % (на 0,35 %) по сравнению с 2005 г..
Рентабельность активов показывает, какова величина прибыли, полученной с каждого рубля активов организации. Для ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК»: 2005 год: 4,77 %; 2006 год: 5,41 %; 2007 год: 8,28 %.
Рентабельность оборотных активов характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля оборотных активов организации. Наибольшим показатель был в 2007 г. – 13,39 %.
Общая рентабельность предприятия показывает количество чистой прибыли на 1 руб. вырученной продукции. Наиболее высоким этот показатель был в 2007 г.. В 2006 г. произошло его увеличение на 0,32 %, в 2007 г. на 2,76 %.
Наиболее эффективно свои основные средства организация использовала в 2007 г. (25,41 %), о чем говорит показатель фондорентабельность.
Факторный анализ показателей рентабельности.
Факторный анализ показателей рентабельности предполагает использование различных моделей. Рассмотрим трехфакторную модель рентабельности на примере ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года. Используются формулы (2.2.32) – (2.2.42). Данные для расчетов содержатся в табл. 18.
2006 год к 2005 г.:
Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:
для базисного года R0 = 354 667 / 2 841 343,5 = 0,1248 или 12,48 %
для отчетного года R1 = 461 335 / 3 703 300,5 = 0,1246 или 12,46 %
дельта R = 0,1246 – 0,1248 = - 0,0002.
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
1. исследование влияния фактора прибыльности продукции
1.1. рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
1.2. выделим влияние фактора прибыльности продукции:
2. исследование влияния изменения фондоемкости
2.1. рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость:
2.2. выделим влияние фактора фондоемкости:
3. исследование влияния оборачиваемости оборотных активов
3.1. рассчитывается рентабельность для отчетного периода (R1 = 0,1246 или 12,46 %)
3.2. выделяется влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:
Итак,
2007 год к 2006 г.:
Найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:
для базисного года R0 = 461 335,0 / 3 703 300,5 = 0,1246 или 12,46 %
для отчетного года R1 = 685 500,0 / 5 281 323,5 = 0,1298 или 12,98 %
дельта R = 0,1298 – 0,1246 = 0,0052.
1. исследование влияния фактора прибыльности продукции
1.1.
1.2.
2. исследование влияния изменения фондоемкости
2.1.
2.2.
3. исследование влияния оборачиваемости оборотных активов
3.1. R1 = 0,1289 или 12,98 %
3.2.
Итак,
Результаты трехфакторного анализа представлены в табл. 19.
Таблица 19
Результаты трехфакторного анализа рентабельности ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
Фактор 2006/2005 2007/2006
Абсолют. % Абсолют. %
Прибыльность продукции 0,0111 1,11 0,0344 3,44
Фондоемкость продукции -0,0014 -0,14 0,0009 0,09
Оборачиваемость оборотных активов -0,0099 -0,99 -0,0301 -3,01
Общее влияние факторов -0,0002 -0,02 0,0052 0,52
С помощью метода цепных постановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости.
Рассчитаем показатель «рентабельность продаж» по формуле (2.2.6). Данные для расчета представлены в табл. 20.
Таблица 20
Данные для расчета рентабельности продаж ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
показатель 2005г 2006г 2007г
Выручка от реализации продукции (В), руб. 4 099 934 4 894 854 5 697 772
Себестоимость продукции (С), руб. 3 347 742 3 928 444 4 491 275
Коммерческие расходы (КР), руб. 37 713 72 469 102 387
Управленческие расходы (УР), руб. 359 812 432 606 418 580
Рентабельность продаж (R), % 8,65 9,42 12,03
Расчет:
2005 год
R = (4 099 934 – 3 347 742 – 37 713 – 359 812) / 4 099 934 * 100% = 8,65
2006 год
R = (4 894 854 – 3 928 444 – 72 469 – 432 606) / 4 894 854 * 100% = 9,42
2007 год
R = (5 697 772 – 4 491 275 – 102 387 – 418 580) / 5 697 772 * 100% = 12,03
Результаты поэтапного анализа влияния факторов на рентабельность продаж ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года представлены в табл.21.
Таблица 21
Результаты поэтапного анализа влияния факторов на рентабельность продаж ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., %
фактор 2006/2005 2007/2006
Выручка от реализации 14,8350 12,7637
Себестоимость продукции -11,8635 -9,8781
Коммерческие расходы -0,7100 -0,5251
Управленческие расходы -0,4054 0,2461
Совокупное влияние факторов 0,8561 2,6066
Расчет:
2006/2005
2007/2006
Влияние факторов выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на рентабельность продаж за анализируемый период в целом положительно.
Формула Дюпона.
Данные для расчета рентабельности собственного капитала (ROE) с помощью формулы Дюпона на примере ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 года представлены в табл. 22.
Таблица 22
Данные для расчета рентабельности собственного капитала (ROE) с помощью формулы Дюпона на примере ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг.
показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г.
Чистая прибыль (ЧП), руб. 88 799 122 149 299 243
Выручка от реализации (В), руб. 4 099 934 4 894 854 5 697 772
Сумма активов (А), руб. 3 454 433 3 952 168 6 610 479
Собственный капитал (СК), руб. 1 190 523 1 266 060 1 509 788
Рентабельность собственного капитала (ROE) 7,4588 9,6480 19,8202
Расчет:
2005 год
ROE = 88 799 / 1 190 523 = 0,074588 или 7,4588 %;
2006 год
ROE = 122 149 / 1 226 060 = 0,09648 или 9,6480 %;
2007 год
ROE = 299 243 / 1 509 788 = 0,198202 или 19,8202 %;
Рентабельность собственного капитала (ROE) ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за анализируемый период составляет: 2005 год – 7,4588 %, 2006 год – 9,6480 %, 2007 год – 19,6480%.
Определяющая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала требует эффективного и непрерывного управления ее формированием и использованием.
В хозяйстве России традиционными для планирования прибыли являются следующие методы: метод прямого счета; аналитический; нормативный; метод совмещенного счета.
Применение метода прямого счета возможно только в условиях стабильной экономической обстановки, наличия у предприятий заранее определенного портфеля заказов и цен на продукцию.
Расчет прибыли аналитическим методом включает две разновидности:
1) посредством затрат на 1 руб. товарной продукции;
2) посредством процента базовой рентабельности.
Планирование прибыли посредством затрат на руб. товарной продукции осуществляется по формуле (2.3.1).
Для ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК»:
2005 год: Птв = (4 099 934 * 8,65) / 100 = 354 655 ,29 руб.
2006 год: Птв = (4 894 854 * 9,42) / 100 = 461 095,25 руб.
2007 год: Птв = (5 697 772 * 12,03) / 100 = 685 441,97 руб.
На основании данных расчетов проведем сравнительный анализ планируемой и фактической прибыли предприятия за анализируемый период (табл. 23).
Таблица 23
Сравнительный анализ планируемой и фактической прибыли ООО «Фирма ДЕНВЕР-МК» за 2005-2007 гг., руб.
Период Прибыль Отклонение факт. от план., +/-
Планируемая Фактическая
2005 год 354 655,29 354 667,00 +11,71
2006 год 461 095,25 461 335,00 -239,75
2007 год 685 441,97 685 530,00 -88,03
Как показывает табл. 23, в 2005 г. фактическая прибыль превысила плановую на 11,71 руб. Но в последующие годы наблюдалось незначительное, но все же отклонение фактической прибыли от планируемой в меньшую сторону: 2006 год – (-239,75 руб.), в 2007 г. – (-88,03 руб.).
Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Найти точку безубыточности необходимо для определения объема и стоимости продаж, при которых предприятие способно покрыть все свои расходы, не получая прибыль, но и без убытка.
Рассчитаем данные показатели для ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» с помощью формул (2.3.2) – (2.3.4) на основании данных 2007 года:
Валовая маржа = 5 697 772 руб.– 4 047 921 руб.= 1 649 851 руб.
Прибыль от продаж = 1 649 851 руб. – 964 321 руб. = 685 530 руб.
Валовая маржа в относительном выражении к выручке = 1 649 851 руб. / 5 697 772 руб. * 100 % = 28,96 %
Точка безубыточности = 964 321 руб./ 28,96 % * 100 % = 3 329 837,71 руб.
Графически взаимосвязь объема продаж, издержек производства и прибыли можно представить следующим образом (рис. 3).
Рис. 3. Взаимосвязь объема продаж, издержек производства и прибыли
Объем выручки, при котором предприятие не будет получать ни прибыли, ни убытков (точка безубыточности) составляет 3 329 837,71 руб.
Критический объем производства 2 987 487 руб.
Эффект операционного рычага = 1 649 851 руб. / 685 530 руб. = 2,41
Запас финансовой прочности = 1 / 2,4067 = 0,4155
Таким образом, любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1 : 2,41.
Эффект финансового рычага.
Для оценки эффективности использования организацией заемных средств используют понятие «эффект финансового рычага».
Рассчитаем эффект финансового рычага по методике профессора А.Г. Хайруллина на примере ООО «ФИРМА ДЕНВЕР-МК» за 2007 год (формулы (2.3.5) – (2.3.7)).
ЭФР = (0,0828 – 0,046) * 8 340 803 / 1 509 788 = 0,2033
Так как дифференциал (разница между экономической рентабельностью и стоимостью заемных средств) имеет положительное значение, заимствование выгодно.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
